Un flashback sui primi anni di vita del narratore/protagonista "Tanuk" (Juvenile) mostra la vita nei progetti Magnolia a New Orleans. È testimone della morte di suo padre per mano del gangster locale Garr a causa di un debito di 2.000 dollari. Avanti veloce fino all'anno 2000. Beatrice (Birdman aka Baby o #1 stunna) insieme a Tanuk, Chopper (B.G) e Teke (Turco) incontrano i rappresentanti di un cartello della droga e acquistano una grande partita di cocaina. Vediamo poi scene di affari quotidiani a Magnolia con Iceberg Shorty (Lil Wayne) che vende alcuni farmaci.